ब्रिटेन में बांड बाजार की उथल-पुथल आपके बंधक, पेंशन और बचत को कैसे प्रभावित करेगी?

गृह ऋण की लागत और विकल्प

विशेषज्ञों का मानना ​​है कि बांड बाजार में उथल-पुथल के परिणामस्वरूप नए निश्चित दर बंधक पर कीमतें फिर से बढ़नी शुरू हो सकती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऋणदाताओं को मुद्रा बाजार से गृह ऋण के लिए धन मिलता है।

निश्चित बंधक दरें काफी हद तक बैंक ऑफ इंग्लैंड की आधार दर के बजाय “स्वैप दरों” से प्रभावित होती हैं। ये थोक दरें मुद्रास्फीति की बदलती अपेक्षाओं और वित्तीय बाजार की अनिश्चितता पर तेजी से प्रतिक्रिया कर सकती हैं।

यूके सरकार की उधारी लागत में बढ़ोतरी के कारण पिछले सप्ताह में स्वैप दरों में तेजी से उछाल आया है।

गुरुवार को, कोवेंट्री बिल्डिंग सोसाइटी कदम उठाने वाली पहली उल्लेखनीय कंपनी थी, जिसने दलालों को सोमवार से नए और मौजूदा उधारकर्ताओं के लिए निश्चित दर सौदों में बढ़ोतरी के अपने इरादे के बारे में चेतावनी दी थी। उम्मीद है कि अन्य ऋणदाता आने वाले दिनों में अपने बंधक का पुनर्मूल्यांकन करेंगे।

यह उधारकर्ताओं के लिए ग्राउंडहोग डे है, जिनमें से कई लोगों को ऐसा लगेगा जैसे वे पहले भी इस राह पर चल चुके हैं। लेकिन अब तक, उधारदाताओं की प्रतिक्रिया उसी पैमाने पर नहीं रही है, जैसा कि 2022 में लिज़ ट्रस सरकार के विनाशकारी मिनी बजट के मद्देनजर, या यहां तक ​​​​कि इस वसंत में, जब मध्य पूर्व में युद्ध के फैलने से आर्थिक तूफान आया था।

लेकिन डेटा प्रदाता मनीफैक्ट्स के एक वित्त विशेषज्ञ राचेल स्प्रिंगॉल का कहना है कि स्वैप दरों में उछाल “उधारकर्ताओं के लिए अच्छा संकेत नहीं है, क्योंकि ऋणदाता अपने निश्चित दर बंधक को दोबारा मूल्य देने के लिए स्वैप दरों को एक महत्वपूर्ण प्रभाव के रूप में उपयोग करते हैं”।

मौजूदा बंधक धारकों के बहुमत के साथ एक निश्चित दर वाले उत्पाद पर, यदि आपको जल्द ही फिर से बंधक बनाने की आवश्यकता है या आप अपना पहला घर खरीदने की कोशिश कर रहे हैं तो वर्तमान स्थिति एक बड़ी बात है। गुरुवार को, नए दो-वर्षीय निश्चित दर बंधक पर औसत दर 5.59% थी, जबकि पांच-वर्षीय सौदे पर सामान्य दर 5.63% थी। अप्रैल में ये दरें क्रमश: 5.9% और 5.78% थीं।

बेलफ़ास्ट स्थित मिंट वेल्थ के एक स्वतंत्र वित्तीय सलाहकार डेविड स्टर्लिंग ने कहा: “कोवेंट्री आखिरी नहीं होगी, क्योंकि ऋणदाता एक-दूसरे को बाज़ की तरह देखते हैं, और एक बार जब एक ने पुनर्मूल्यांकन किया है, तो बाकी लोग एक सप्ताह के भीतर पूरी तरह से बाजार पर सबसे सस्ती दर होने से बचने के लिए और उन अनुप्रयोगों के साथ फंसने से बचने के लिए पालन करते हैं जो वे उस कीमत पर फंड नहीं कर सकते हैं।”

“अभी गिरवी रखने या खरीदारी करने की इच्छा रखने वाले किसी भी व्यक्ति को मेरी सलाह सरल है: दर के अपने प्रस्ताव को अभी लॉक करें।”

पेंशन

यदि आपकी उम्र 50 से कम है और आप पेंशन के लिए बचत कर रहे हैं, तो इसकी संभावना नहीं है कि आपका कोई भी पैसा बांड में होगा। इसके बजाय यह संभवतः शेयर बाजार-आधारित निवेशों में जा रहा है, और एफटीएसई में कोई भी अल्पकालिक गिरावट (सप्ताह की शुरुआत में गिरावट के बाद गुरुवार को वास्तव में बढ़ी) अच्छी खबर हो सकती है क्योंकि आपको अपने पैसे के लिए अधिक शेयर मिलेंगे।

यदि आप सेवानिवृत्त हैं, तो आपके पास सरकारी बांड (गिल्ट) से मिलने वाली आय के लिए निवेश हो सकता है। इन निवेशकों को कीमतों और पैदावार में बदलाव के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है क्योंकि उन्हें अभी भी उम्मीद के मुताबिक निश्चित नकद भुगतान – जिसे कूपन कहा जाता है – मिलेगा। लेकिन मौजूदा उथल-पुथल संभावित रूप से सेवानिवृत्ति के करीब पहुंच रहे श्रमिकों के लिए एक बड़ी चिंता का विषय है।

जैसे-जैसे उनकी सेवानिवृत्ति की तारीख नजदीक आती है, अधिकांश सदस्यों की पेंशन का पैसा गिल्ट में चला जाना बहुत आम बात है। यदि यह मामला है, और अब उन गिल्टों को बेचने का समय आ गया है, तो निवेशक को उसके सौदे से कम मिल सकता है।

निवेश मंच हरग्रीव्स लैंसडाउन में सेवानिवृत्ति विश्लेषण के प्रमुख हेलेन मॉरिससी ने कहा, “यदि आप सेवानिवृत्ति के करीब हैं, तो यह समीक्षा करने लायक है कि आपने क्या निवेश किया है, खासकर यदि आप एक ‘जीवनशैली’ रणनीति में हैं जो आपको सेवानिवृत्ति के करीब आने पर इक्विटी से बाहर बांड में ले जाती है।”

युवा कर्मचारियों के लिए, जिनकी सेवानिवृत्ति में अभी कई दशक बाकी हैं, शांत रहें और आगे बढ़ते रहें, यह कोई बुरा संदेश नहीं है। मॉरिससी का कहना है कि आपको लंबे समय तक पेंशन में निवेश किया जाएगा और बाजार में कई बार उथल-पुथल का अनुभव होगा। “निवेश बदलने या योगदान रोकने जैसी जल्दबाजी में की गई कार्रवाई, घाटे में फंसकर संभावित रूप से चीजों को बदतर बना सकती है।”

ध्यान रखें कि उच्च गिल्ट पैदावार के परिणामस्वरूप वार्षिकी की कीमतें कम होनी चाहिए, इसलिए वार्षिकी के लिए अपनी पेंशन में व्यापार करने की योजना बनाने वाले किसी भी व्यक्ति के लिए इससे भी बदतर स्थिति नहीं हो सकती है। (वार्षिकी एक ऐसा उत्पाद है जो किसी व्यक्ति के पेंशन पॉट को उनके शेष जीवन के लिए नियमित, गारंटीकृत आय में परिवर्तित करता है)।

वार्षिकी दरें आमतौर पर 15-वर्षीय गिल्ट पैदावार से निकटता से जुड़ी होती हैं, जो इस सप्ताह 28-वर्ष के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है।

एवलिन पार्टनर्स के पेंशन तकनीकी विशेषज्ञ एंड्रयू किंग का कहना है कि 65 साल का एक स्वस्थ व्यक्ति पांच साल की गारंटी के साथ एकल-जीवन स्तर की वार्षिकी खरीदकर अब पेंशन बचत में £100,000 के साथ £8,000 से अधिक की आय सुरक्षित कर सकता है, जबकि प्रति दशक £5,000 से काफी कम है। पहले.

बचत

बचत दरों के लिए सबसे महत्वपूर्ण चीज़ बैंक ऑफ़ इंग्लैंड की आधार दर है और बाज़ार भविष्य में इसके होने की उम्मीद करता है।

मुद्रा बाज़ार को उम्मीद है कि बैंक ऑफ़ इंग्लैंड 17 सितंबर को अपने अगले नीतिगत निर्णय में ब्याज दरों को 3.75% पर बरकरार रखेगा। हालाँकि, शहर को वर्ष के अंत से पहले एक दर वृद्धि और 2027 में दो और बढ़ोतरी की उम्मीद है।

फिलहाल, शीर्ष-भुगतान वाले आसान पहुंच वाले बचत खाते लगभग 4.5% ब्याज या उसके आसपास का भुगतान करते हैं।

निवेश मंच एजे बेल में व्यक्तिगत वित्त की प्रमुख सारा कोल्स का कहना है कि मौजूदा बाजार उतार-चढ़ाव बचत सौदों के लिए अच्छी खबर है क्योंकि बैंक आमतौर पर अपनी ब्याज दरों में वृद्धि करके प्रतिक्रिया करते हैं। “यह विशेष रूप से निश्चित दर खातों को प्रभावित करता है, इसलिए हम उन्हें सबसे पहले और सबसे तेजी से आगे बढ़ते हुए देखते हैं।”

“इस समय बाज़ार पहले से ही प्रभावशाली रूप से प्रतिस्पर्धी है, इसलिए प्रतिक्रिया विशेष रूप से नाटकीय नहीं हो सकती है।” हालाँकि, गिल्ट पैदावार में उतार-चढ़ाव ने वास्तव में पांच साल के सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन को पीछे छोड़ दिया है [savings] दर 5% से अधिक है, और हमें यहां से दरों में बढ़ोतरी देखने की संभावना है।”